学术报告通知

报告题目：Multilevel Monte Carlo Method for Path-Dependent Barrer

                   Interest Rate Derivatives

报告人：薛军工(复旦大学数学科学学院教授)

报告时间：6月24日下午4:00

报告地点：yl23455永利307

                                                                                                    yl23455永利

                                                                                                         2019.6.19

报告摘要：Building on the LIBORmarket models, this paper considers some path-dependent barrier interest ratederivatives whose barrier events are monitored at a set of reset dates. Amultilevel Monte Carlomethod is developed to compute their prices. Withincorporation of the conditioning on one-step survival technique, themultilevel estimator is carefully constructed such that the computational costfor theresulting multilevel algorithm to achieve an \epsilon  root-mean-square-erroris O(\epsilon^-2).               

报告人简介：薛军工，复旦大学数学科学学院教授，博士生导师，复旦大学数学科学学院副经理。德国洪堡基金获得者，入选“教育部新世纪优秀人才计划”、上海市浦江计划等，主要从事数值代数、排队论、随机微分方程数值解、计算金融等方向研究。成果主要发表在计算数学顶尖刊物Math. Comp., SIAM J. Matrix Anal. Appl., Numer. Math.以及运筹学重要刊物 INFORMS J. Computing、 QueueingSystem,、J Appl. Prob.上。